Die Steigerung des Transports anfang der 1920er Jahre führte zur Entwicklung einer größeren und modernisierte Version der Reihe EB2. Sie wurde als Baureihe GD bestellt und bekam später die Bezeichnung EB3. Bei der EAR wurde sie zur Reihe 24. Die Heißdampf-Lokomotiven wurden zwischen 1923 und 1930 von Vulcan und Nasmyth Wilson geliefert. Die ersten 38 EB3s (Nr. 162 - 199) hatten die gleichen Zylinder, wie die EB2, die spätere Serien (Nr. 200 - 223) erhielt von Beginn an Zylinder mit größerem Durchmesser, mit denen die erste Serie später auch ausgestattet wurde. Die ersten Lokomotiven hatten Ölbrenner, danach wurden auch Lokomotiven für Holz- und Kohlefeuerung ausgerüstet. Zur Lokomotivbedienung waren 3 Personen erforderlich.